Le rôle de la finance islamique en Russie
Dans les années 1990, les premières tentatives ont été faites pour justifier et soutenir l'implantation de banques islamiques en Russie. La première et seule banque à se présenter comme institution de financement islamique en Russie, a été la « Badr Forte Bank » qui offrait une gamme limitée de produits et services liés au financement islamique, mais a suspendu ses activités en 2006.
Le développement des relations politiques de haut niveau entre la Russie et les États du Golfe persique, a ouvert de nouvelles opportunités de coopération économique, y compris dans le domaine de la finance islamique. Une coopération efficace en matière d'investissement avec des sociétés et des fonds étrangers, a également contribué au développement et à la croissance du marché national de la finance islamique.
Les sanctions imposées à la Russie ont limité l'étendue des ressources financières que les organisations russes peuvent tirer du marché international. Le secteur local, en particulier les petites et moyennes entreprises, manque de ressources financières pour développer ses activités. Les instruments de financement islamiques, basés le partage des risques, sont devenus une alternative pour les entreprises, quelles que soient leurs opinions religieuses.
Étant donné que le financement islamique en Russie, n'a pas encore été réglementé, il n'y a pas d'enregistrement officiel, ni de liste des sociétés financières islamiques qui travaillent dans le domaine des projets et des transactions financières islamiques.
Il existe des institutions financières et des entreprises qui fournissent des services de financement islamique en Russie, principalement depuis 2011, qui peuvent être divisées en six groupes principaux : Les institutions micro-financières non bancaires, les institutions bancaires, les sociétés d'investissement, les sociétés de gestion d'actifs, les coopératives de financement hypothécaire, et les autres sociétés (sociétés de crédit-bail, de microcrédit et d'assurance).
Les sociétés de microfinance islamiques les plus connues et les plus importantes en termes d'actifs, sont « Amal Finance House » et » LaRiba Finance Company ».
Les modèles économiques des deux sociétés sont différents, bien qu’elles rendent les mêmes services.
« LaRiba » basée au Daghestan, est spécialisée dans le financement à court terme, dans le secteur du commerce de détail. « Amal Finance House » se concentre principalement sur le financement des entreprises, mais en 2019, « Finance House » a également introduit des services de financement de détail à court terme. Le site Web de LaRiba fournit un catalogue détaillé des produits qui peuvent être achetés par l'intermédiaire de l'entreprise, dans le domaine Électronique et logement, Meubles, Équipement de cafés, Vélos, Activités d'enseignement, Biens et équipement pour enfants, Matériel de photographie et de film, Machines et équipement de refroidissement, la société propose également des financements dans le domaine automobile.
« Sberbank », la plus grande banque d'actifs de Russie, a annoncé en 2019, que son portefeuille de financement islamique avait atteint les 16 milliards de roubles (250 millions de dollars) avec notamment un contrat au Turkménistan, d'une valeur de 14 milliards de roubles (219,5 millions de dollars) en avril 2019. La banque se concentre principalement sur le financement des exportations, principalement les céréales, qui représentent environ 98% de ses opérations de financement islamique.
Selon Oleg Ganeev, vice-président de « Sberbank », la banque a qualifié le financement islamique de « Modèle commercial distinct pour une clientèle distincte » et « Gamme de produits unique et système de gestion des risques » répondant aux valeurs de l'éthique islamique. La banque se prépare à lancer des produits et services financiers aux entreprises dans toute la Russie, à la fois pour les entreprises et les particuliers qui opèrent dans des zones à forte densité musulmane, pour encourager les investissements dans ces zones.
Actuellement, sur environ 30 projets financiers islamiques lancés en Russie au cours de la période 2010-2018, une vingtaine sont des projets actifs qui montrent une croissance et une expansion de la banque. La majeure partie de cette croissance au cours des années 2017-2019, est due au démarrage des services de financement islamique de la Sberbank.
Actuellement, l'absence de réglementation dans le domaine de la finance islamique, est un aspect négatif qui fait hésiter les nouveaux arrivants et les clients potentiels de ces services en Russie. Bien sûr, cela a aussi permis une relative liberté du marché et permis aux entreprises d'expérimenter ces services et de tirer parti de ce secteur émergent.
