2022'de İslami finansmanın büyümesine ilişkin korkular ve umutlar
IQNA’nın raporuna göre, 2021'deki İslami finansman sistemi, koronanın devam etmesine ve sona ereceği konusundaki şüphelere rağmen nispeten iyi bir yıl geçirdi. Bu, 2022 mali raporlarını çok umut verici hale getirdi ve bu sektörün birçok ülkede büyümesini gösteriyor.
Aslında İslami finansman alanının, 2020'deki direncinin ardından, ekonomik ortamın iyileşmesi, büyük projelerin sayısının artması ve çevresel, sosyal ve yönetişim faktörlerine daha fazla odaklanması nedeniyle 2021'de güçlü bir performans bıraktığı söylenebilir ( ESG), İslami finansman hizmetlerinin arz ve talebinin artmasına neden oldu.
S&P küresel derecelendirme kuruluşuna göre, Covid-19'un ikili zorluklarına ve düşen küresel petrol fiyatlarına rağmen, sektörün varlıkları geçen yıl %10,6 arttı.
İslami finans hizmetlerinin İslami olmayan ülkelerde kabul edilmesi, sektörün Corona öncesi altın çağına döneceğine dair umutları da artırdı.
Genel olarak, derecelendirme kuruluşlarının raporlarına göre, 2021 yılında dünya petrol fiyatlarının artması ve korona salgın hastalığının yaygın olarak aşılanması ve azaltılması, İslami finans sisteminin küresel ekonomiyle birlikte kademeli bir büyüme görmesine ve normale dönmesine neden olacaktır. Ortadoğu'daki siyasi gerilimlere rağmen, bu özellikle Ortadoğu'daki petrol ihraç eden ülkeler için geçerlidir.
Örneğin Fitch Ratings'e dayalı Arabian Business'a göre, Fars Körfezi bölgesinde İslami bankacılık sektöründe daha fazla birleşme yaşanacağı tahmin ediliyor. Derecelendirme kuruluşu, Fars Körfezi İşbirliği Konseyi İslam Bankası'nın 2022 görünümünün tarafsız olduğunu ve ılımlı ekonomik toparlanmayı ve yüksek petrol fiyatlarını yansıttığını ve bunun da nihayetinde bu ülkelerde ekonomik büyümeye yol açacağını söyledi.
Bununla birlikte, 2022 için olumsuz beklentiler ve tahminler de var. Bu karamsarlıkların çoğu Kuveyt ve Katar'daki ekonomik durumla ilgili. Fitch'e göre, tüm Katar İslami bankalarındaki negatif puan, yabancı finansal kaynaklara ve hızlı varlık büyümesine olan bağımlılıklarının arttığını ve bu durumun hükümetin gerektiğinde bankacılık sistemini destekleme kabiliyetini zayıflatabileceğini gösteriyor. Tüm Kuveyt İslami bankalarının olumsuz görünümü, hükümete olumsuz bir bakış açısı getiriyor. Kuveyt'in 2015'ten bu yana notunu düşürmesi, temel olarak petrol fiyatlarındaki düşüşün ardından hükümetin bankalara destek sağlama konusundaki zayıflığından, kamu borcunun artmasından ve kötüleşen mali ve dış bilançolarla ilişkilendiriliyor.
Ancak, küresel payın yaklaşık %45'i ile dünyanın en büyük İslami finans piyasası olan Fars Körfezi Konseyi İşbirliği bölgesinde, dünya hukukuna uygun bankacılık varlıkları son yıllarda önemli ölçüde büyümüştür.
Suudi Arabistan'da şeriata uygun varlıklar 2018'de toplam banka varlıklarının %29'undan 2020'de %50,6'ya yükseldi. Oysa rakamlar Kuveyt'te yüzde 37,9'dan yüzde 42,5'e, Katar'da yüzde 19,7'den yüzde 26,6'ya yükseldi. Dünyanın üçüncü büyük İslami finansman piyasası olan Malezya'da şeriata uygun finansman oranı aynı dönemde yüzde 22,8'den yüzde 30,1'e yükseldi. Bununla birlikte, BAE'deki İslami bankacılık varlıkları toplam varlıklar açısından biraz düştüğü ve Bahreyn ve Umman'daki karşılık gelen rakamlar sadece biraz arttığı için bu küresel bir eğilim değildir.
Fars Körfezi'ndeki daha geniş birleşme ve devralma (M&A) süreciyle eş zamanlı olarak, son yıllarda bir dizi geleneksel kurum İslami bankaları satın almaya veya onlarla birleşmeye çalıştı.
Örneğin Oxford Business Group'a göre, 2019 yılında Abu Dabi merkezli Al-Hilal İslami Finans Kurumu, Abu Dabi Ticaret Bankası ve Ulusal Birlik Bankası ile bölgedeki bugüne kadarki en büyük bağlantıda güçlerini birleştirdi. Şirket, tahmini 114,4 milyar dolarlık varlığıyla BAE'nin üçüncü büyük bankası oldu. M&A operasyonları, Bahreyn Ulusal Bankası (NBB) Ocak ayında Manama merkezli Bahreyn İslam Bankasının (BisB) %78,8 hissesini satın aldığı 2020 yılına kadar devam ederken, aynı ay içinde Katar El Rayan Bankası banka ile birleşmesini tamamladı. El Halici Ticaret Bankası ayrıca Katar'ın ikinci en büyük borç verenini ve bölgedeki en büyük Şeriat uyumlu finans gruplarından birini yarattı. Bu arada, geçen yıl Temmuz ayında Umman Arap Bankası, Umman kurumu Al-Az al-Islami'nin satın alımını tamamladı.
2022 yılında İslami güvenlik sisteminin çevresel, sosyal ve kurumsal yönetimi (ESG) alanında, özellikle Fars Körfezi'nde İslami bankacılık için önemli büyüme fırsatları sunmaktadır. Nitekim ESG değerleri ile İslami finansal değerler arasında sosyal ve çevresel faktörleri benzer şekilde ele alan birçok temel benzerlik bulunmaktadır.
Örneğin, İslami finans sisteminin kar almaması (tefecilik), kar ve zarar dağıtımına güçlü bir şekilde odaklanması ve toplumsal zarara neden olan faaliyetlerin finanse edilmediğine olan inancı, temel ilkelerine derinden kök salmış sosyal faktörlere sahiptir.
Küresel finansta ESG bilincinin yükselişi, yeşil sukuk veya sosyal sorumluluk talebindeki artışla aynı zamana denk geldi. Malezya şirketi Tadao Energy tarafından 2017 yılında 50 MW'lık bir güneş enerjisi projesini finanse etmek için ilk yeşil sukuk lansmanının ardından, bu ürüne olan ilgi giderek artıyor.
Yeşil sukuk halen tüm İslami finans piyasasının sadece küçük bir bölümünü kapsıyor olsa da, yeşil sukuk ve sosyal sorumluluğun, özellikle Fars Körfezi bölgesinde önemli bir büyüme potansiyeline sahip olması bekleniyor.
4031288
