İslami finansmanın büyümesinde Malezya'nın ikili bankacılık sisteminin rolü
IQNA’nın raporuna göre, İslami ve İslami olmayan birçok ülkede İslami finans sistemi, ekonomik sistemin bir yanından giderek ekonomik ve bankacılık sisteminin ana parçalarından biri haline geliyor.
Malezya, son yıllarda kendisini Güneydoğu Asya'da ve dünyada İslami finans sistemi için bir merkez olarak kurmaya çalışan ülkelerden biridir.
Son kırk yılda İslami finans sistemi, 75'ten fazla ülkede 300'den fazla kurumla bir pazar haline geldi. Analistler, dünya İslami finans sistemindeki varlıkların toplam değerinin 2 trilyon doları aşacağını ve Asya ülkeleri arasında Malezya'nın İslami finanstaki rolünün benzersiz olduğunu tahmin ediyor.
Malezya'nın İslami finans sistemi, 1963'teki tanıtımından bu yana talep, kabul ve gelişmede muazzam bir büyüme kaydetti. Bu sistem, Malezya Hacı Fonu'nun (Tabung Haji) yönetim kurulunu kurarak Malezya ekonomik sistemine girmek için ilk adımını attı. Ülkenin ilk İslami bankası Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB), 1 Temmuz 1983'te açıldı ve Malezya İslami finansman sistemi yeni bir aşamaya girdi.
O zamandan beri BIMB, Malezya'nın İslami finansman sisteminin önemli bir bileşeni haline geldi. Malezya modeli, finansal ihtiyaçları karşılamak için modern gelişme ve alternatifleri hedeflemektedir ve bu finansman sistemini dünyadaki en gelişmiş İslami bankacılık sistemlerinden biri haline getirmiştir.
1970'lerden bu yana Malezya, İslami finans sisteminin 2020 yılına kadar tam bir ikili bankacılık sistemine dönüştürülmesi için ayrıntılı bir plan hazırladı. 1983'te İslami Bankacılık Yasası'nın kabulü, Malezya'da ilk İslami bankanın kurulmasını mümkün kıldı ve o zamandan beri birçok finans kurumu Malezya İslami finans piyasasına katıldı. 2008'in sonunda, Malezya'da İslami finans ürünleri ve hizmetleri sunmaya odaklanan 17 İslami banka vardı. Ayrıca ticari bankalar, yatırım bankaları ve finans şirketleri gibi diğer finans kuruluşları da İslami finans faaliyetlerinde bulunmaktadır.
Malezya'daki İslami finans işlerine ilişkin düzenlemeler, yerel İslami finans faaliyetlerini denetlemekle doğrudan ilgili olan Merkez Bankası, Negara Bank (BNM) ve Malezya Maliye Bakanlığı tarafından düzenlenmektedir. İslami bankacılık pencerelerine hem geleneksel bankalarda hem de yalnızca İslami finansal işlemleri kolaylaştırmak için faaliyet gösteren yan kuruluşlarda izin verilmektedir. Geleneksel ve İslami finans kurumları, Malezya'nın ikili bankacılık sisteminin gözetimi altında piyasada yan yana faaliyet göstermektedir.
Malezya İslami finans prosedürlerini yönetmek üzere çıkarılan 1983 Malezya İslami Bankacılık Yasası uyarınca, ayrı Şeriat komiteleri İslami finans kurumlarının çalışmalarını BNM ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu aracılığıyla denetler.
İslami finans alanında yatırım, ticaretin önemli bir bölümünü kapsar ve sukuk (İslami tahviller) İslami finans sisteminin hizmetlerinin büyük bir bölümünü oluşturur. Malezya'da sukuk ilk olarak hükümet tarafından 2002'de tanıtıldı ve Corona krizinden etkilenen işletmeleri desteklemek için 2020'de sunulmaya devam etti.
Elbette Malezya'daki İslami finansman sistemi, tüm güçlü yönlerine rağmen sorunlarla karşı karşıya. Risk yönetimi sorunu, Malezya'daki İslami finans kurumları ve bankalarının en büyük sorunudur ve bu zorluklar arasında insan sermayesi, kalite güvencesi, düzenlemelerin standardizasyonu ve kurumsal yönetişim üzerindeki sınırlamalar yer almaktadır.
İslami finans alanında uzmanlaşmış dünya uzmanlarının eksikliği, İslami finans sistemini benimseyen diğer ülkeler gibi Malezya'nın da karşılaştığı bir diğer sorundur. Aslında, ekonomik konularda ve İslami Şeriat konusunda eğitim almış bu uzmanların, herhangi bir finansal işlemi, ürünü veya hizmeti Şeriat ilkelerine göre değerlendirmeleri ve onaylamaları gerekir. Bu kalifiye insanların eksikliği nedeniyle, her biri bankanın şeriat kurulu tarafından bir testten geçmek zorunda olduğundan, yeni finansal ürünler ve hizmetler geliştirmek giderek zorlaşıyor.
Bir diğer önemli zorluk, önemli bir büyüme karşısında şeffaflığa dayalı kalite güvencesini sürdürmektir. Şeriat temelli bankacılık uygulamaları, alım satım yapmadan önce hem riskin hem de getirinin piyasa katılımcılarına açıklanmasını gerektirir. Düzenleyici standardizasyon Malezya'da başka bir sorundur.
Ancak ürün çeşitliliği İslami finansmanın dünya çapında yaygınlaşmasında kilit bir unsurdur ve Malezya bu alandaki iyi yönetimi nedeniyle İslam ülkeleri arasında iyi bir konumdadır. Aslında piyasa katılımcıları arasında sukuk, tekafül, proje finansmanı, türev ürünler, özel sermaye, bankacılık, perakende bankacılık hizmetleri ve gayrimenkul ürünleri ihracı ve ticareti gibi hizmetlerin Malezya'da İslami finansmanı geliştireceğine dair yaygın bir inanç var.
Öte yandan İslami finans kuruluşlarının sayısı artmaya devam ettikçe, bankacılıkta şeriatın uygulanmasındaki farklılık daha fazla gündeme gelmektedir. Kendini İslami finans bölgelerinin merkezi haline getirmeye çalışan Malezya gibi ülkeler, İslam hukuku ve ekonomik meselelerle ilgili konularda diğer ülkeler için bir merkez olmaya çalışıyor. Bu, Endonezya ve Singapur gibi diğer ülkelerle bölgesel işbirliğine rağmen, Malezya'yı İslami finansmanın önemli bir merkezi haline getirmede önemli bir rol oynayacaktır.
En çok konuşulan başlıklar 