Attijariwafa Bank lance une filiale islamique à la Marocaine
Maroc(IQNA)- Filiale à 100% du groupe Attijariwafa bank, et dotée d’un capital initial de 50 MDH, la société « Dar Assafaa Litamwil » a annoncé le lancement de ses activités de financement alternatif au Maroc en juillet 2010.
Attijariwafa Bank lance une filiale islamique à la Marocaine
Maroc(IQNA)- Filiale à 100% du groupe Attijariwafa bank, et dotée d’un capital initial de 50 MDH, la société « Dar Assafaa Litamwil » a annoncé le lancement de ses activités de financement alternatif au Maroc en juillet 2010.
Cette annonce fait suite à la décision du gouverneur de Bank Al-Maghrib portant agrément de « Dar Assafaa Litamwil » en qualité de société de financement spécialisée dans la commercialisation des produits alternatifs.
Sous le label « Dar Assafaa », la société de financement spécialisé commercialisera une gamme de financements conformes à la Charia, désignés par « alternatifs » selon l’appellation officielle au Maroc. Cette offre comportera notamment les formules de financement: Safaa Immo, Safaa Auto, Safaa Conso et Safaa Tajhiz. Ces produits seront disponibles dans un premier temps à travers un réseau de 9 agences réparties sur 8 villes marocaines (Casablanca, Rabat, Marrakech, Agadir, Meknès, Fès, Oujda et Tanger).
Si le capital de démarrage est relativement modeste, il ne constitue qu’un amorçage, Attijariwafa bank ayant exprimé sa disposition à ouvrir le capital de la société à d’autres opérateurs spécialisés, et les perspectives de ce type de financement au Maroc semblant prometteuses maintenant que les contraintes fiscales qui en entravaient le développement ont été levées. Dar Assafaa sera également refinancée par sa maison mère et le groupe Attijariwafa bank par le biais d’opérations de type Moudharaba.
Les dispositions de la Circulaire des Impôts relative à la Loi de finances 2010 ont considérablement réduit la TVA sur la Mourabaha, de même qu’elles ont instauré la déductibilité de la marge bancaire du revenu imposable du bénéficiaire.
Ainsi, depuis le premier janvier 2010 la TVA est appliquée uniquement sur la marge de la banque (et non sur la totalité de l’échéance) et au taux de 10% seulement contre 20% auparavant. Un an auparavant, la loi de finance 2009 avait supprimé le double paiement des droits d’enregistrement sur les acquisitions de biens immeubles financés par Mourabaha. Ces mesures rendent enfin ce financement alternatif compétitif et 2010 s’annonce comme l’année de son véritable essor sur le marché marocain.
Cette initiative répond au constat des équipes d’Attijariwafa bank qui travaillaient sur les produits islamiques qu’au delà des considérations fiscales qui freinaient le développement des produits « alternatifs », il y avait aussi un problème de distribution : ces produits ne peuvent pas marcher tant qu’ils sont distribués dans les agences bancaires classiques. D’où l’idée de s’appuyer sur un réseau de points de vente exclusivement dédiés aux produits islamiques.
Ceci dit, pour aller au bout de sa logique et éviter une remise en question de sa conformité, il serait souhaitable que Dar Assafaa désigne un Comité de conformité à la Charia (Sharia Board) indépendant pour procéder à la certification de l’ensemble de ses opérations.
Source: investir-en-tunisie
Maroc(IQNA)- Filiale à 100% du groupe Attijariwafa bank, et dotée d’un capital initial de 50 MDH, la société « Dar Assafaa Litamwil » a annoncé le lancement de ses activités de financement alternatif au Maroc en juillet 2010.
Cette annonce fait suite à la décision du gouverneur de Bank Al-Maghrib portant agrément de « Dar Assafaa Litamwil » en qualité de société de financement spécialisée dans la commercialisation des produits alternatifs.
Sous le label « Dar Assafaa », la société de financement spécialisé commercialisera une gamme de financements conformes à la Charia, désignés par « alternatifs » selon l’appellation officielle au Maroc. Cette offre comportera notamment les formules de financement: Safaa Immo, Safaa Auto, Safaa Conso et Safaa Tajhiz. Ces produits seront disponibles dans un premier temps à travers un réseau de 9 agences réparties sur 8 villes marocaines (Casablanca, Rabat, Marrakech, Agadir, Meknès, Fès, Oujda et Tanger).
Si le capital de démarrage est relativement modeste, il ne constitue qu’un amorçage, Attijariwafa bank ayant exprimé sa disposition à ouvrir le capital de la société à d’autres opérateurs spécialisés, et les perspectives de ce type de financement au Maroc semblant prometteuses maintenant que les contraintes fiscales qui en entravaient le développement ont été levées. Dar Assafaa sera également refinancée par sa maison mère et le groupe Attijariwafa bank par le biais d’opérations de type Moudharaba.
Les dispositions de la Circulaire des Impôts relative à la Loi de finances 2010 ont considérablement réduit la TVA sur la Mourabaha, de même qu’elles ont instauré la déductibilité de la marge bancaire du revenu imposable du bénéficiaire.
Ainsi, depuis le premier janvier 2010 la TVA est appliquée uniquement sur la marge de la banque (et non sur la totalité de l’échéance) et au taux de 10% seulement contre 20% auparavant. Un an auparavant, la loi de finance 2009 avait supprimé le double paiement des droits d’enregistrement sur les acquisitions de biens immeubles financés par Mourabaha. Ces mesures rendent enfin ce financement alternatif compétitif et 2010 s’annonce comme l’année de son véritable essor sur le marché marocain.
Cette initiative répond au constat des équipes d’Attijariwafa bank qui travaillaient sur les produits islamiques qu’au delà des considérations fiscales qui freinaient le développement des produits « alternatifs », il y avait aussi un problème de distribution : ces produits ne peuvent pas marcher tant qu’ils sont distribués dans les agences bancaires classiques. D’où l’idée de s’appuyer sur un réseau de points de vente exclusivement dédiés aux produits islamiques.
Ceci dit, pour aller au bout de sa logique et éviter une remise en question de sa conformité, il serait souhaitable que Dar Assafaa désigne un Comité de conformité à la Charia (Sharia Board) indépendant pour procéder à la certification de l’ensemble de ses opérations.
Source: investir-en-tunisie
