L’absence de bases théoriques est le plus grand problème de la finance islamique
Cela a conduit de nombreux experts à croire que le système de financement islamique deviendra progressivement, un concurrent du système bancaire traditionnel, dans de nombreux pays, y compris les pays occidentaux.
Les non-musulmans qui ne veulent pas investir dans des domaines immoraux sont devenus des clients du système de financement islamique. Ces raisons ont conduit à la création d'instituts de recherche dans les pays islamiques comme la Malaisie, qui font de gros investissements dans le domaine du financement islamique, et étudient les défis, les forces et les faiblesses du système.
Le Centre international d'éducation en finance islamique (INCEIF) est l'une de ces institutions créées par la Banque centrale de Malaisie en 2005, pour mobiliser des personnes compétentes dans le domaine de la finance islamique. L'INCEIF est la seule université au monde, qui travaille dans le domaine de la finance islamique, et fait partie des initiatives du gouvernement malaisien pour promouvoir l'éducation dans le domaine du financement islamique, au niveau national et international.
Dans un entretien avec l’Agence iranienne de presse coranique (Iqna), sur la raison pour laquelle la Malaisie et plusieurs autres pays d'Asie du Sud-Est investissent dans le financement islamique, le Dr Saiful Azhar Rosly, l'un des experts du centre, a déclaré que la principale raison de cet accueil était l'offre de titres islamiques (sukuk).
« La finance islamique n'est pas entachée de problèmes immoraux comme l'usure, cependant, le plus grand problème de la finance islamique est que ce système financier manque de théories de base, et à l'heure actuelle, en particulier dans les discussions sur la tarification, la finance islamique suit le système financier courant.
Les membres du conseil d'administration des banques basées sur la loi islamique, ont peu de compréhension des stratégies financières et bancaires complexes, et des prises de risque. Cependant, la principale raison de l’accueil aux méthodes de financement islamique est l'offre de sukuk (titres islamiques) qui peuvent être achetés à la fois par des investisseurs musulmans et courants.
En Malaisie, en raison de l'adoption de nouvelles lois comme la loi IFSA SGPD 2019 sur les services bancaires en 2013, pour soutenir les services financiers islamiques, ce domaine a reçu un énorme soutien du gouvernement.
Le modèle bancaire islamique actuel, qui est un modèle de dépôt, ne permet pas aux banques islamiques d'utiliser des contrats islamiques traditionnels comme le bail et la location, le partenariat et la Mudaraba, parce que ces contrats sont de nature très dangereuse, alors que ces contrats peuvent contribuer à la croissance économique et à l'emploi.
Ces contrats peuvent réduire l'écart des revenus et assurer la stabilité de la banque islamique. La gestion des transactions numériques (DTM) quant à elle, nécessite que la banque islamique dispose de beaucoup de capitaux pour soutenir les emplois à haut risque. De nombreux systèmes bancaires islamiques sont incapables de le faire car la plupart d'entre eux sont de petites banques.
Les prêts à haut risque nécessitent plus de capital car les risques liés aux prêts/financements doivent être supportés par les entreprises d'investissement et non par les déposants qui ne risquent pas l'argent qu’ils investissent.
La seule solution est que les banques islamiques utilisent le budget du compte d'investissement pour financer des contrats traditionnels. DTM a été choisi à tort par les fondateurs de la banque islamique. Cela a rendu les banques islamiques dépendantes de contrats de dette comme le murabaha tawarruq, qui agissent comme des prêts à intérêt », a-t-il dit.
