Le marché américain du financement islamique, attentes des investisseurs étrangers
La croissance et la propagation de l'islam dans les pays occidentaux non islamiques ont posé de nouvelles questions dans divers domaines, aux sociétés de ces pays.
L'économie est un des domaines dans lesquels la population musulmane des pays occidentaux a amené le secteur financier de ces pays à se familiariser avec les nouveaux termes de l'économie islamique. Le domaine de la finance islamique est un des secteurs qui trouve progressivement sa place dans le système économique des pays occidentaux.
Aux États-Unis, en tant que première économie mondiale, le système de financement islamique est partiellement reconnu. La population musulmane américaine est la deuxième grande minorité religieuse des États-Unis après les Juifs, avec une population d'environ 3,5 millions d'habitants (chiffres de 2017), et constitue un marché relativement important pour les fournisseurs de services financiers islamiques.
Le financement islamique a commencé aux États-Unis, au début des années 1980, et était limité aux États de la côte ouest (Californie, Oregon et Washington). Deux institutions fournissaient des services de financement islamique qui se limitaient à de petits investissements et ne fournissaient leurs services que localement.
Cependant, depuis la fin des années 1990, la taille du marché du financement islamique aux États-Unis a considérablement augmenté. Au fur et à mesure que la population musulmane aux États-Unis augmentait, le marché du financement islamique augmentait également, passant de 50 % dans les années 1990 à 66 % dans les années 2000, et bien que le système de financement islamique soit conçu sur la base des règles islamiques, son adhésion à de nombreuses normes morales et sociales a encouragé des non-musulmans à investir dans ce domaine.
Si l'épidémie mondiale de Covid-19, à l'instar d'autres secteurs de l'économie mondiale, a affecté le système de financement islamique, la plupart des économistes estiment que ce marché a eu de bonnes performances en 2019 et que finalement, il redeviendra rentable grâce au bon marché des sukuk (obligations islamiques).
Il existe actuellement 25 institutions financières islamiques opérant aux États-Unis, les trois premières institutions en termes d'actifs étant la « House of Islamic Finance » (IFH), « l’University Bank » (LSBU) et « le Projet de finance islamique d’Harvard ».
D'autres prestataires de services financiers américains cherchent à répondre aux besoins de leurs clients compte tenu de la popularité du financement islamique. En 2013, JP Morgan Bank a commencé à offrir des services bancaires respectueux des lois islamiques. D'autres banques d'investissements, telles que Standard Chartered, proposent également des services bancaires islamiques en Asie, en Europe, au Moyen-Orient et aux États-Unis.
En 2020, plusieurs banques et institutions financières islamiques ont investi dans le secteur immobilier. Des banques comme Maybank, Warba Bank et Kuwait National Bank en Malaisie, la banque italienne Intesa Sanpaolo et une société de capital-investissement à capitaux saoudiens appelée MASIC, contrôlée par la famille d’Al Sabi’i, se spécialisent actuellement dans le financement islamique aux États-Unis.
En outre, plusieurs banques dans le domaine de la micro-banque (services directs fournis par la banque aux particuliers) fournissent des services financiers islamiques. L'Ann Arbor Bank, basée à l'Université du Michigan, par exemple, est la première et la seule banque aux États-Unis, à fournir des services financiers islamiques exclusifs à ses clients. L'institution « Guidance Residential » à Reston en Virginie, est la plus grande institution financière non bancaire fournissant des services financiers islamiques.
Cependant, la croissance des services de financement islamique aux États-Unis, pose problème. Certaines exigences de la charia dans le domaine du financement islamique, des sukuk et des prêts, rendent difficile leur expansion. Étant donné que les investisseurs américains ne sont pas encore familiarisés avec les services conformes à la charia, la vente de titres financiers islamiques est généralement inférieure à celle des autres marchés.
Contrairement à la Grande-Bretagne où le financement islamique a connu une croissance exponentielle et est approuvé par le gouvernement, il n'y a pas de loi aux États-Unis, spécifique à la banque et au financement islamiques. De plus, le marché américain des services financiers islamiques est beaucoup plus petit que le marché britannique qui a plus de 20 banques dont six proposent des services conformes à la charia, et constituent un marché de 19 milliards de dollars.
Cependant, il y a des signes prometteurs pour la croissance de la finance islamique aux États-Unis. Globalement, depuis la crise financière de 2008-2007, le financement islamique en termes d'actifs, a augmenté de plus de 20 % par an. Compte tenu de cet enjeu et du fonctionnement des banques islamiques pendant l’épidémie de Corona, il semble que les lois visant à introduire progressivement des services islamiques tels que les Sukuk et les Mourabaha, dans le système financier américain, attireront en plus des clients nationaux, des clients d'outre-Atlantique qui auront abandonné le marché britannique à cause du Brexit.
