Le système de financement islamique est-il la réponse aux défis mondiaux ?
Susannah Hammond, spécialiste en information, a écrit dans une note publiée sur le site Internet de Thomson Reuters, faisant référence aux récents problèmes politiques mondiaux, y compris la guerre en Ukraine : « Il est juste de dire que le changement de perspective internationale vers les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), est le résultat d'une approche globale inégale, de la guerre en Ukraine et des défis économiques croissants. À la fin de 2021, nous avions le sentiment que la voie à suivre était claire pour tout ce qui ressortait de la COP26 de Glasgow, sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). « L'International Sustainability Standards Board » avait présenté sa réflexion sur ce rapport. Cependant, les pays et en particulier, les sociétés de services financiers, se préparaient à répondre aux attentes et aux exigences, et la voie vers le "net zéro" (zéro signifie l’équilibre entre le carbone émis dans l'atmosphère et le carbone retiré) semblait assez évidente. Mais le monde a changé et une solution stratégique possible pour les entreprises qui cherchent à construire leur durabilité et leur approche ESG, est de considérer le potentiel offert par la finance islamique ».
Bien sûr, toutes les sociétés de services financiers ne choisiront pas le financement islamique comme une opportunité stratégique, mais il s'agit d'un domaine au potentiel mondial important, tant en termes de croissance que de crédit vert.
Les érudits de la charia sont tenus d'approuver les services proposés dans le système de financement islamique, dont les plus connus sont les Sukuks, l'équivalent financier islamique des obligations, et les Takafuls, qui sont l'équivalent islamique de l'assurance.
Bien que les érudits de la charia ne soient pas nécessairement toujours d'accord les uns avec les autres, ils mettent tous l'accent sur le partage des profits et des pertes ainsi que sur la définition exacte du contrat.
La priorité au partage des risques, les considérations éthiques et environnementales dans les décisions d'investissement, et l'adoption de solutions financières innovantes au-delà des opérations bancaires traditionnelles, font partie des avantages du financement islamique.
Andrew Hauser, directeur général de la Banque d'Angleterre, dans un discours annonçant la date de lancement de la nouvelle facilité de dépôt conforme à la charia en décembre 2020, a souligné le rôle de la finance islamique dans l'économie britannique, et déclaré : « Là où il y a une grande Population musulmane, la finance islamique est dominante, mais le Royaume-Uni cherchent à devenir un centre mondial de la finance islamique. Le taux de croissance annuel moyen de l'industrie de la finance islamique, au cours des 10 dernières années, était de 11,7 %, et l'industrie est toujours orientée vers les banques qui détiennent les trois quarts des actifs financiers islamiques mondiaux. Dans le secteur des Sukuks, le gouvernement britannique est revenu sur le marché en 2021, avec une émission de Sukuks à 5 ans, d'une valeur de 500 millions de dollars, soit le double de la précédente émission en 2014 ».
Le financement islamique est un investissement à long terme pour les entreprises, mais peut être un moyen très utile de diversifier les risques et les flux de revenus, ainsi qu'un moyen d'entrer sur un marché à forte croissance avec une crédibilité ESG à long terme.
